Reserve Bank of India : રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાના ડેપ્યુટી ગવર્નર સ્વામીનાથન જાનકીરામને નોન-બેંકિંગ ફાઈનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) ને ચેતવણી આપી છે કે અસુરક્ષિત લોન અને મૂડી બજાર ધિરાણ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા લાંબા ગાળે NBFCs માટે મુશ્કેલીરૂપ સાબિત થઈ શકે છે. ભાષાના સમાચાર મુજબ, સ્વામીનાથને ગયા બુધવારે આરબીઆઈની એક ઇવેન્ટમાં એનબીએફસીના એશ્યોરન્સ ફંક્શન્સ (અનુપાલન, જોખમ અને આંતરિક ઑડિટ) ને સંબોધિત કરતી વખતે પણ કહ્યું હતું કે ધિરાણ વિશે નિર્ણયો લેવા માટે ‘એલ્ગોરિધમ્સ’ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા છે પણ પડકારરૂપ બનો.
અહેવાલ મુજબ, ડેપ્યુટી ગવર્નરે “નિયમોની અવગણના” કરવા માટે નિયમોના “વિવેકપૂર્ણ વિશ્લેષણ”ના આરબીઆઈના અભિગમ પર પણ તેમની નિરાશા જાહેર કરી હતી. તેમણે તેને નાણાકીય વ્યવસ્થા માટે ‘નોંધપાત્ર જોખમ’ ગણાવ્યું હતું. સ્વામીનાથને જણાવ્યું હતું કે અસુરક્ષિત લોન જેવા કેટલાક ઉત્પાદનો અથવા ક્ષેત્રો માટેના જોખમો ખૂબ ઊંચા છે અને તે લાંબા ગાળે ટકાઉ નથી. તેમણે કહ્યું કે એવું લાગે છે કે મોટા ભાગની NBFCs આ જ વસ્તુ કરવાની ઈચ્છા ધરાવે છે. જેમ કે છૂટક અસુરક્ષિત લોન, ‘ટોપ અપ’ લોન અથવા મૂડી બજાર ધિરાણ. આવા ઉત્પાદનો પર વધુ પડતી નિર્ભરતા પછીથી સમસ્યાઓ ઊભી કરી શકે છે.
‘અલગોરિધમ’ આધારિત ધિરાણના મુદ્દા પર, સ્વામીનાથને કહ્યું કે ઘણી સંસ્થાઓ તેમના પુસ્તકોને ઝડપથી વધારવા માટે નિયમ આધારિત ‘ક્રેડિટ’ તરફ વળે છે. ડેપ્યુટી ગવર્નરે, તેમ છતાં, એમ પણ કહ્યું કે જ્યારે ઓટોમેશન કાર્યક્ષમતામાં વધારો કરી શકે છે, ત્યારે NBFCsએ પોતાને આવા મોડલ સાથે જોડવું જોઈએ નહીં. તે ઓળખવું અગત્યનું છે કે નિયમો આધારિત ધિરાણ પ્રણાલીઓ માત્ર ડેટા અને માપદંડો જેટલી જ અસરકારક છે કે જેના પર તે બનાવવામાં આવે છે. સ્વામીનાથને જણાવ્યું હતું કે ઐતિહાસિક ડેટા અથવા અલ્ગોરિધમ્સ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા, ખાસ કરીને ઉભરતા બજારની પરિસ્થિતિઓમાં, લોન મૂલ્યાંકનમાં ભૂલો થઈ શકે છે.
જાનકીરામને NBFCs ને તેમની ક્ષમતાઓ અને મર્યાદાઓ પ્રત્યે સ્પષ્ટ દૃષ્ટિકોણ જાળવી રાખવા અને મોનિટરિંગ મિકેનિઝમ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા જણાવ્યું હતું. NBFCs ને સાયબર સુરક્ષા જોખમો પર પૂરતું ધ્યાન આપવા પણ કહ્યું. ડેપ્યુટી ગવર્નરે જણાવ્યું હતું કે જોખમ વ્યવસ્થાપન અને આંતરિક ઓડિટ કાર્યોને કૌશલ્યના માપદંડો પર કડક બનાવવાની જરૂર છે જેથી તેઓ સમયાંતરે IT અને સાયબર સુરક્ષા અંગે તેમની સંસ્થાઓની સજ્જતાનું મૂલ્યાંકન કરી શકે.
